Descrição
Com metodologia de estudo de evento e regressão, a presente obra tem como principal objetivo analisar a existência ou não de reputação nos anúncios de recompras de ações de própria emissão em mercado aberto, e se o mercado observa como sinalização positiva a recompra efetiva de ações em eventos passados, tendo por referência o período de 2007 a 2014. Para isso, é utilizada uma base de dados inexplorada até o presente momento, pelo conhecimento do autor, com informações sobre a quantidade efetivamente recomprada nos anúncios de recompras de ações de própria emissão no Brasil, com o intuito de examinar se existe informação válida e como o mercado valoriza a correta distribuição de informação passada das empresas quanto a sua efetiva taxa de recompra em anúncios anteriores. As principais conclusões encontradas pelo autor são que o mercado realmente precifica de maneira distinta as ações de própria emissão quanto a sua taxa efetiva de recompra em eventos anteriores. Assim, pode-se afirmar a existência de reputação e penalização no mercado de recompra de ações de própria emissão para o caso brasileiro.
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